Forwarded from Небрехня
#УтренняяНебрехня
Интересные цифры. Пока реальные располагаемые доходы населения растут, треть россиян (34%) заявляет об ухудшении материального положения.
Число тех, кто стал жить лучше, сократилось с 14% во II квартале до 14% в III кв.
Оптимизм тоже поубавился. Тех, кто ждет улучшения доходов, стало меньше на 2 процентных пункта — снижение с 17% до 15%. А это, к слову, главный фактор при принятии решения о кредите: уверенность, что завтра доходы будут такие же или выше.
Так что аппетит к кредитованию будет снижаться вместе с ожиданиями роста доходов.
@nebrexnya
Интересные цифры. Пока реальные располагаемые доходы населения растут, треть россиян (34%) заявляет об ухудшении материального положения.
Число тех, кто стал жить лучше, сократилось с 14% во II квартале до 14% в III кв.
Оптимизм тоже поубавился. Тех, кто ждет улучшения доходов, стало меньше на 2 процентных пункта — снижение с 17% до 15%. А это, к слову, главный фактор при принятии решения о кредите: уверенность, что завтра доходы будут такие же или выше.
Так что аппетит к кредитованию будет снижаться вместе с ожиданиями роста доходов.
@nebrexnya
Forwarded from Небрехня
#УтренняяНебрехня
В III квартале 2024 года 12,6 тыс. россиян были объявлены банкротами без суда. Это больше, чем за весь прошлый год.
Должников становится больше, при этом безработицы в стране вроде как практически и нет, а ЦБ максимально ужесточает политику регулирования в отношении выдачи кредитов населению.
Но выводы простые: эффекта от борьбы с закредитованностью пока не наблюдается. @nebrexnya
В III квартале 2024 года 12,6 тыс. россиян были объявлены банкротами без суда. Это больше, чем за весь прошлый год.
Должников становится больше, при этом безработицы в стране вроде как практически и нет, а ЦБ максимально ужесточает политику регулирования в отношении выдачи кредитов населению.
Но выводы простые: эффекта от борьбы с закредитованностью пока не наблюдается. @nebrexnya
Forwarded from Небрехня
#УтренняяНебрехня
Вовсю муссируется тема возможной заморозки вкладов. Связано это с тем, что в случае снижения процентной ставки, население интуитивно побежит снимать деньги. У банков не окажется необходимого объема наличности, да и такое закрытие депозитов приведет к стремительно росту инфляции. И чтобы этого избежать, продумываются варианты ограничений на снятие денег.
Хотим успокить: инфляция и так будет расти. Она и без заморозки вкладов фактически неуправляемая. Поэтому можно сказать, что все под контролем и такие страшные на первый взгляд меры не потребуются. @nebrexnya
Вовсю муссируется тема возможной заморозки вкладов. Связано это с тем, что в случае снижения процентной ставки, население интуитивно побежит снимать деньги. У банков не окажется необходимого объема наличности, да и такое закрытие депозитов приведет к стремительно росту инфляции. И чтобы этого избежать, продумываются варианты ограничений на снятие денег.
Хотим успокить: инфляция и так будет расти. Она и без заморозки вкладов фактически неуправляемая. Поэтому можно сказать, что все под контролем и такие страшные на первый взгляд меры не потребуются. @nebrexnya
Forwarded from Небрехня
#УтренняяНебрехня
Что и требовалось доказать. Правительство не поддержало законопроект об увеличении порога доходов для самозанятых. Бюджету нужнее.
Речь шла о том, чтобы с 2,5 млн рублей в год (200 тыс. в месяц) поднять цифру до 3,6 млн руб. в 2025 и довести до 4 млн к 2027. Потому что всем понятно, что 200 тыс. в 2018 году — это совсем другие деньги по сравнению с 2024-м. Но не прокатило.
Такая же ситуация будет с прогрессивной шкалой НДФЛ. Вроде как повышенный налог взимают с граждан, которые прилично зарабатывают. Но с текущей динамикой инфляции зарплата в 200 тыс. скоро станет критерием дохода малоимущих. А повышенный налог останется.
@nebrexnya
Что и требовалось доказать. Правительство не поддержало законопроект об увеличении порога доходов для самозанятых. Бюджету нужнее.
Речь шла о том, чтобы с 2,5 млн рублей в год (200 тыс. в месяц) поднять цифру до 3,6 млн руб. в 2025 и довести до 4 млн к 2027. Потому что всем понятно, что 200 тыс. в 2018 году — это совсем другие деньги по сравнению с 2024-м. Но не прокатило.
Такая же ситуация будет с прогрессивной шкалой НДФЛ. Вроде как повышенный налог взимают с граждан, которые прилично зарабатывают. Но с текущей динамикой инфляции зарплата в 200 тыс. скоро станет критерием дохода малоимущих. А повышенный налог останется.
@nebrexnya
Forwarded from Небрехня
#УтренняяНебрехня
В России больше не будет вина из «недружественных» стран дешевле 1000 рублей за бутылку. Такой новостью поделился глава Simple Group Максим Каширин.
Понятно, что дело в импортных пошлинах. С их помощью искусственно ограничивают конкуренцию, предоставляя преимущества российскому вину. Но проблема тут в том, что это так не работает. На практике на полках просто не останется вин дешевле 1000 рублей вообще. В том числе российских.
Благо, многие российские производители уже научились делать отличное вино, и с годами таких становится больше. И конкурировать по качеству они вполне способны. А значит, никакого смысла удерживать низкую цену им нет. Хотя литровые пакеты с бурдой никто не отменял.
@nebrexnya
В России больше не будет вина из «недружественных» стран дешевле 1000 рублей за бутылку. Такой новостью поделился глава Simple Group Максим Каширин.
Понятно, что дело в импортных пошлинах. С их помощью искусственно ограничивают конкуренцию, предоставляя преимущества российскому вину. Но проблема тут в том, что это так не работает. На практике на полках просто не останется вин дешевле 1000 рублей вообще. В том числе российских.
Благо, многие российские производители уже научились делать отличное вино, и с годами таких становится больше. И конкурировать по качеству они вполне способны. А значит, никакого смысла удерживать низкую цену им нет. Хотя литровые пакеты с бурдой никто не отменял.
@nebrexnya
Forwarded from Небрехня
#УтренняяНебрехня
Застройщики в России задерживают сдачу 100 тысяч квартир в новостройках
Вице-премьер Марат Хуснуллин заявил, что в России около 100 тысяч квартир в новостройках задерживаются со сдачей на шесть и более месяцев. По его словам, ситуация пока не критична, но уже представляет потенциальный риск для строительной отрасли, особенно на фоне сокращения числа новых жилых проектов на 24% в 2025 году — это первое снижение за последние пять лет.
Дополнительные риски для отрасли связаны с приостановкой работ: застройщики откладывают строительство, ожидая снижения ключевой ставки или падения продаж. В ближайшие 2–3 года возможен резкий спад ввода жилья, что может усугубить дефицит на рынке недвижимости.
Для поддержки строителей власти разрабатывают меры, направленные на стимулирование отрасли. По замыслу эти действия должны смягчить последствия текущих экономических вызовов и предотвратить дальнейшее замедление темпов строительства. Хотя на самом деле нужны, чтобы застройщики не упустили маржу.
@nebrexnya
Застройщики в России задерживают сдачу 100 тысяч квартир в новостройках
Вице-премьер Марат Хуснуллин заявил, что в России около 100 тысяч квартир в новостройках задерживаются со сдачей на шесть и более месяцев. По его словам, ситуация пока не критична, но уже представляет потенциальный риск для строительной отрасли, особенно на фоне сокращения числа новых жилых проектов на 24% в 2025 году — это первое снижение за последние пять лет.
Дополнительные риски для отрасли связаны с приостановкой работ: застройщики откладывают строительство, ожидая снижения ключевой ставки или падения продаж. В ближайшие 2–3 года возможен резкий спад ввода жилья, что может усугубить дефицит на рынке недвижимости.
Для поддержки строителей власти разрабатывают меры, направленные на стимулирование отрасли. По замыслу эти действия должны смягчить последствия текущих экономических вызовов и предотвратить дальнейшее замедление темпов строительства. Хотя на самом деле нужны, чтобы застройщики не упустили маржу.
@nebrexnya
Forwarded from Небрехня
#УтренняяНебрехня
Банки раскошелились на ипотеку?
Доля отказов по заявкам на ипотеку в марте рухнула до 46% — минимум за последний год. Каждый второй, кто приходит за кредитом на жилье, теперь уходит с одобрением.
Почему так щедро?
🔹Государство подкинуло субсидий: банкам компенсируют недополученный доход по льготной ипотеке, и им снова стало выгодно раздавать деньги
🔹Ставки по рыночным программам слегка скорректировали вниз, и «качественные заемщики» (читай — у кого есть белая зарплата и терпение) вернулись в строй
Но праздник может быстро закончиться
Регулятор закручивает гайки: вводит лимиты на рискованную ипотеку, чтобы не нарастить «пузырь» на дешевом бетоне.
Параллельно крупнейшие банки отказались от комиссий с застройщиков, а это был их скрытый профит. Теперь выдавать кредиты с господдержкой — просто менее прибыльно.
Мартовская волна одобрений — скорее тактический всплеск перед новыми ограничениями. Банки захлопнут заслонку, как только деньги перестанут приходить с двух сторон. @nebrexnya
Банки раскошелились на ипотеку?
Доля отказов по заявкам на ипотеку в марте рухнула до 46% — минимум за последний год. Каждый второй, кто приходит за кредитом на жилье, теперь уходит с одобрением.
Почему так щедро?
🔹Государство подкинуло субсидий: банкам компенсируют недополученный доход по льготной ипотеке, и им снова стало выгодно раздавать деньги
🔹Ставки по рыночным программам слегка скорректировали вниз, и «качественные заемщики» (читай — у кого есть белая зарплата и терпение) вернулись в строй
Но праздник может быстро закончиться
Регулятор закручивает гайки: вводит лимиты на рискованную ипотеку, чтобы не нарастить «пузырь» на дешевом бетоне.
Параллельно крупнейшие банки отказались от комиссий с застройщиков, а это был их скрытый профит. Теперь выдавать кредиты с господдержкой — просто менее прибыльно.
Мартовская волна одобрений — скорее тактический всплеск перед новыми ограничениями. Банки захлопнут заслонку, как только деньги перестанут приходить с двух сторон. @nebrexnya
Forwarded from Небрехня
#УтренняяНебрехня
Кредитки на износ
Российский рынок кредиток начинает закипать: 16% держателей — уже балансируют на грани просрочки, еще 12% — фактически в ней. То есть каждый третий — уже в шаге от звонка из банка с предложением о переводе долгов коллекторам.
Кто на передовой:
▪️ Балансирующие — мужчины 30–39 лет, сфера продаж и логистика, доход 60–90 тыс. рублей. Казалось бы, вроде работают, но все уходит в минус
▪️ Мелкая просрочка — женщины 35–45 лет, врачи и учителя. Доходы скромные, но стабильные — и все равно не тянут
▪️ Глубокая яма — мужчины 40–55, стройка и производство. Доход до 150 тыс., но долгов — больше. Привыкли жить на аванс, пока всё не рухнуло
Почему это важно?
📍Банки выдали кредиток как в последний раз — теперь начинается естественный отбор платежеспособности
📍Доходы реальны, расходы — кредитные. Люди не живут лучше, они просто откладывают расплату
📍С учетом новых ограничений ЦБ и ужесточения скоринга — вторая волна просрочек неизбежна
Пластик больше не про удобство. Это костыль, которым прикрывают личный кассовый разрыв. А кассовые разрывы, как известно, не прощают. @nebrexnya
Кредитки на износ
Российский рынок кредиток начинает закипать: 16% держателей — уже балансируют на грани просрочки, еще 12% — фактически в ней. То есть каждый третий — уже в шаге от звонка из банка с предложением о переводе долгов коллекторам.
Кто на передовой:
▪️ Балансирующие — мужчины 30–39 лет, сфера продаж и логистика, доход 60–90 тыс. рублей. Казалось бы, вроде работают, но все уходит в минус
▪️ Мелкая просрочка — женщины 35–45 лет, врачи и учителя. Доходы скромные, но стабильные — и все равно не тянут
▪️ Глубокая яма — мужчины 40–55, стройка и производство. Доход до 150 тыс., но долгов — больше. Привыкли жить на аванс, пока всё не рухнуло
Почему это важно?
📍Банки выдали кредиток как в последний раз — теперь начинается естественный отбор платежеспособности
📍Доходы реальны, расходы — кредитные. Люди не живут лучше, они просто откладывают расплату
📍С учетом новых ограничений ЦБ и ужесточения скоринга — вторая волна просрочек неизбежна
Пластик больше не про удобство. Это костыль, которым прикрывают личный кассовый разрыв. А кассовые разрывы, как известно, не прощают. @nebrexnya
Forwarded from Небрехня
#УтренняяНебрехня
Мечел и Селигдар изгоняют из индекса Мосбиржи. Чтоб не портили картинку.
С 20 июня их обыкновенных акций не будет в IMOEX и, соответственно, в пассивных фондах. Правда, они и сейчас там находятся в таких пропорциях, что больше похожи на погрешность.
Следом могут полететь Астра, Россети и РусГидро.
Шансы попасть в индекс неплохие у X5, Русагро, ЦИАН и ЭсЭфАй.
Анализировать здесь нечего: для выпавших компаний новость негативная, для тех, кто может в индекс попасть – позитивная.
@nebrexnya
Мечел и Селигдар изгоняют из индекса Мосбиржи. Чтоб не портили картинку.
С 20 июня их обыкновенных акций не будет в IMOEX и, соответственно, в пассивных фондах. Правда, они и сейчас там находятся в таких пропорциях, что больше похожи на погрешность.
Следом могут полететь Астра, Россети и РусГидро.
Шансы попасть в индекс неплохие у X5, Русагро, ЦИАН и ЭсЭфАй.
Анализировать здесь нечего: для выпавших компаний новость негативная, для тех, кто может в индекс попасть – позитивная.
@nebrexnya
Forwarded from Небрехня
#УтренняяНебрехня
Семейная ипотека. Когда много слов и мало метров
Вице-премьер Голикова внезапно поняла, что жилья, купленного по семейной ипотеке или с маткапиталом, чаще всего хватает ровно на одного ребенка.
Завести второго — уже проблема, особенно если все вложено в ипотеку, а каждый новый метр — под 20% годовых и выше.
Молодые семьи берут ипотеку, рожают, а дальше тупик, т.к. долги по уши. Куда тут еще детей? — фактически так звучит её открытие.
В чем суть проблемы?
📍Квадратов мало
📍Кредитов много
📍Рождаемость не растет
📍Поддержка почти формальна
И вот теперь правительство снова думает, как же модернизировать семейную ипотеку.
Что под этим подразумевается — пока непонятно. Но факт в том, что нынешняя схема работает как демографическая ловушка. Люди впрыгивают в льготную ипотеку ради первого ребенка, получают однушку пеленальным столом у входной двери, а дальше — никакого второго, никакого третьего.
Семейная ипотека на бумаге — социальная мера, а по факту — рыночный инструмент, прокачивающий застройщиков и банки.
Уровень реальной поддержки на фоне инфляции, цен на жилье и роста ставок — стремится к нулю. И уже сейчас видно, что программа не решает вопрос с жильем, а загоняет семьи в хронические долги. @nebrexnya
Семейная ипотека. Когда много слов и мало метров
Вице-премьер Голикова внезапно поняла, что жилья, купленного по семейной ипотеке или с маткапиталом, чаще всего хватает ровно на одного ребенка.
Завести второго — уже проблема, особенно если все вложено в ипотеку, а каждый новый метр — под 20% годовых и выше.
Молодые семьи берут ипотеку, рожают, а дальше тупик, т.к. долги по уши. Куда тут еще детей? — фактически так звучит её открытие.
В чем суть проблемы?
📍Квадратов мало
📍Кредитов много
📍Рождаемость не растет
📍Поддержка почти формальна
И вот теперь правительство снова думает, как же модернизировать семейную ипотеку.
Что под этим подразумевается — пока непонятно. Но факт в том, что нынешняя схема работает как демографическая ловушка. Люди впрыгивают в льготную ипотеку ради первого ребенка, получают однушку пеленальным столом у входной двери, а дальше — никакого второго, никакого третьего.
Семейная ипотека на бумаге — социальная мера, а по факту — рыночный инструмент, прокачивающий застройщиков и банки.
Уровень реальной поддержки на фоне инфляции, цен на жилье и роста ставок — стремится к нулю. И уже сейчас видно, что программа не решает вопрос с жильем, а загоняет семьи в хронические долги. @nebrexnya
Forwarded from Небрехня
#УтренняяНебрехня
Правительство и Центробанк до августа утвердят перечень госрасходов, для которых будет использоваться цифровой рубль. Как минимум, его направят на капстроительство и пособия, но могут быть и другие назначения платежей.
Интересен тут не только факт появления полностью «окрашенных» на всем пути денег. Вопрос, кто и как будет производить эмиссию цифрового рубля.
США недавно приняли легендарный для криптомира GENIUS Act, по которому эмитенты стейблкоинов обязаны обеспечивать их казначейскими облигациями США. Получается, что американцы изобрели еще один огромный рынок для сбыта раздутого госдолга. И пока этот рынок не насытится (а это произойдет нескоро), доходность по трежерям будет не такой высокой, какой могла бы быть.
В РФ могут поступить похожим способом, только без привлечения частных лиц. Напечатать кучу цифровых рублей в дополнение к обычным. И будет печатный станок.
А еще интересно, кто и как будет менять цифровые рубли на «деревянные». И по какому курсу?
@nebrexnya
Правительство и Центробанк до августа утвердят перечень госрасходов, для которых будет использоваться цифровой рубль. Как минимум, его направят на капстроительство и пособия, но могут быть и другие назначения платежей.
Интересен тут не только факт появления полностью «окрашенных» на всем пути денег. Вопрос, кто и как будет производить эмиссию цифрового рубля.
США недавно приняли легендарный для криптомира GENIUS Act, по которому эмитенты стейблкоинов обязаны обеспечивать их казначейскими облигациями США. Получается, что американцы изобрели еще один огромный рынок для сбыта раздутого госдолга. И пока этот рынок не насытится (а это произойдет нескоро), доходность по трежерям будет не такой высокой, какой могла бы быть.
В РФ могут поступить похожим способом, только без привлечения частных лиц. Напечатать кучу цифровых рублей в дополнение к обычным. И будет печатный станок.
А еще интересно, кто и как будет менять цифровые рубли на «деревянные». И по какому курсу?
@nebrexnya