Русал публикует результаты за 1П 2022
Результаты за 1 полугодие (г/г):
▫️Рост выручки ↑ +31%
▫️EBITDA ↑ +37%
▫️Чистая прибыль ↓ -16%
▫️Себестоимость ↑ +24%
😐Отчет расцениваем как нейтральный. Основные трудности, с которыми столкнулась компания – глиноземный Николаевский завод, который находится в Украине, приостановил свою работу. Отсюда EBITDA глиноземного сегмента отрицательная.
⛓При этом производство алюминия не снижается, что может нам говорить о покупках глинозема и это сказывается на себестоимости. Снижение стоимости алюминия, укрепление рубля – ключевые факторы, негативно влияющие на деятельность компании.
#рфр #rual @bitkogan_hotline
Результаты за 1 полугодие (г/г):
▫️Рост выручки ↑ +31%
▫️EBITDA ↑ +37%
▫️Чистая прибыль ↓ -16%
▫️Себестоимость ↑ +24%
😐Отчет расцениваем как нейтральный. Основные трудности, с которыми столкнулась компания – глиноземный Николаевский завод, который находится в Украине, приостановил свою работу. Отсюда EBITDA глиноземного сегмента отрицательная.
⛓При этом производство алюминия не снижается, что может нам говорить о покупках глинозема и это сказывается на себестоимости. Снижение стоимости алюминия, укрепление рубля – ключевые факторы, негативно влияющие на деятельность компании.
#рфр #rual @bitkogan_hotline
👍106👎2
Россия увеличила поставки алюминия и никеля в США и ЕС за март-июнь 2022 г.
Экпорт алюминия (г/г):
🇺🇸США ↑ +21%,
🇪🇺ЕС ↑ +13%.
Экспорт никеля (г/г):
🇺🇸США ↑ +70%
🇪🇺ЕС ↑ +22%.
Росту спроса способствуют высокие цены на электроэнергию в Европе. ГМК Норникель и Русал в этой связи должны чувствовать себя прекрасно. Но главной преградой по-прежнему остается сильный рубль.
✔️О трудностях с выпуском алюминия в Европе и о выгоде для Русала писали недавно на @bitkogan.
#gmkn #rual #рфр
Экпорт алюминия (г/г):
🇺🇸США ↑ +21%,
🇪🇺ЕС ↑ +13%.
Экспорт никеля (г/г):
🇺🇸США ↑ +70%
🇪🇺ЕС ↑ +22%.
Росту спроса способствуют высокие цены на электроэнергию в Европе. ГМК Норникель и Русал в этой связи должны чувствовать себя прекрасно. Но главной преградой по-прежнему остается сильный рубль.
✔️О трудностях с выпуском алюминия в Европе и о выгоде для Русала писали недавно на @bitkogan.
#gmkn #rual #рфр
👍99😁15👎11🤬3
Дивидендов день
💸Акционеры Русала также одобрили рекомендованные ранее дивиденды в размере 0,02$ на акцию.
Доходность составляет порядка 3,5%
#rual #рфр @bitkogan_hotline
💸Акционеры Русала также одобрили рекомендованные ранее дивиденды в размере 0,02$ на акцию.
Доходность составляет порядка 3,5%
#rual #рфр @bitkogan_hotline
👍143😁31🥴14👎3
США рассматривает потенциальную возможность введения запрета алюминия из РФ.
Акции Русала на этом фоне падают на 1%, хотя до новостей рост составлял порядка 3%. В структуре выручки компании 7% приходится на рынок США.
#rual #рфр @bitkogan_hotline
Акции Русала на этом фоне падают на 1%, хотя до новостей рост составлял порядка 3%. В структуре выручки компании 7% приходится на рынок США.
#rual #рфр @bitkogan_hotline
👍90🤬65🥴25👎8
США с 10 марта вводят 200% пошлину на импорт алюминия и алюминиевых продуктов из России.
Для основного и единственного производителя алюминия в РФ Русала ввод санкций со стороны США не критичен. Доля выручки от поставок в Штаты в 2021 г. — 5-6%. Не исключаем, что на сегодняшний день она еще больше снизилась.
Полагаем, что компания диверсифицировала риски. Вполне возможно, что Русал уже переориентировал эти объемы на другие рынки. Снижение котировок сегодня носит скорее эмоциональный характер.
#рфр #rual #алюминий #санкции HOTLINE
Для основного и единственного производителя алюминия в РФ Русала ввод санкций со стороны США не критичен. Доля выручки от поставок в Штаты в 2021 г. — 5-6%. Не исключаем, что на сегодняшний день она еще больше снизилась.
Полагаем, что компания диверсифицировала риски. Вполне возможно, что Русал уже переориентировал эти объемы на другие рынки. Снижение котировок сегодня носит скорее эмоциональный характер.
#рфр #rual #алюминий #санкции HOTLINE
👍207👀38🤬17🥴13
СД Русала рассмотрит просьбу Суала о созыве ВОСА по дивидендам за 9 месяцев.
У Суала (владеет 25% акций Русала) не впервые возникают вопросы к акционерам Русала. Однако ничем существенным это пока не заканчивалось. Подождем ноября и посмотрим, чем завершится дело на этот раз.
#рфр #rual HOTLINE
У Суала (владеет 25% акций Русала) не впервые возникают вопросы к акционерам Русала. Однако ничем существенным это пока не заканчивалось. Подождем ноября и посмотрим, чем завершится дело на этот раз.
#рфр #rual HOTLINE
👍70👀24😁9👎1
Цветные металлы едут в Китай: Россия резко увеличила поставки в 1,5–2 раза — Bloomberg
За 5 мес. 2025 г. поставки цветных металлов в Китай из России выросли. Экспорт алюминия в Китай в мае вырос почти на 56%, а экспорт никеля и вовсе удвоился.
Мнение bitkogan:
Позитив для Русала и ГМК. В приложении недавно увеличивали позицию по акциям ГМК. Еще один из мощнейших драйверов переоценки — ослабление рубля. Так что экспортеры могут оверперформить во втором полугодии.
#gmkn #rual #рфр🔥 HOTLINE
За 5 мес. 2025 г. поставки цветных металлов в Китай из России выросли. Экспорт алюминия в Китай в мае вырос почти на 56%, а экспорт никеля и вовсе удвоился.
Мнение bitkogan:
Позитив для Русала и ГМК. В приложении недавно увеличивали позицию по акциям ГМК. Еще один из мощнейших драйверов переоценки — ослабление рубля. Так что экспортеры могут оверперформить во втором полугодии.
#gmkn #rual #рфр
Please open Telegram to view this post
VIEW IN TELEGRAM
👍91👀39👎12🎉4
РУСАЛ отчитался за 1 полугодие 2025 г. (г/г):
▪️ Выручка $7,25 млрд | +32%
▪️ EBITDA $748 млн | –4,8%
▪️ Чистый убыток $87 млн (годом ранее прибыль $565 млн)
▪️ Чистый долг/EBITDA ~5,1х (рост)
Мнение bitkogan:
#rual #рфр🔥 HOTLINE
Мнение bitkogan:
На наш взгляд, РУСАЛ отчитался нейтрально. С одной стороны, компания показала неплохой рост выручки (выше консенсус-прогноза) благодаря реализации запасов и росту цен на алюминий. С другой стороны, РУСАЛ продемонстрировал стагнацию EBITDA из-за роста себестоимости и зафиксировал чистый убыток на фоне увеличения финансовых расходов и укрепления рубля. Плюс долговая нагрузка остаётся высокой и даже растёт: на конец 1 полугодия коэффициент чистый долг/EBITDA составил около 5,1х.
Мы позитивно оцениваем перспективы РУСАЛа в случае возможного прогресса в переговорах РФ и США. Компания может стать одним из бенефициаров. Подробный анализ отчётности РУСАЛа — в приложении Bitkogan.
#rual #рфр
Please open Telegram to view this post
VIEW IN TELEGRAM
✍43👏13🤯9🫡6