⛽ Вопрос сплита акций Транснефти может быть вынесен на сентябрьское заседание.

СД поддержал предложение о дроблении акций компании в 100 раз для повышения их ликвидности.

Давно пора, не все физики могут позволить себе купить одну акцию стоимостью более 136 тыс. рублей. После сплита явно повысится спрос.
#trnfp #рфр HOTLINE

⛽️ СД Транснефти рекомендовал акционерам одобрить сплит акций с коэффициентом 100к1.
#trnfp #рфр HOTLINE

⛽️ Федеральная антимонопольная служба предлагает повысить тарифы Транснефти по прокачке нефти в 2024 г. на 7,2%.

Позитива вокруг бумаги достаточно много — сильный отчет по МСФО за 1 полугодие, сплит, повышение тарифов на следующий год. Транснефть по итогам года может показать дивидендную доходность более 13%.

#trnfp #рфр HOTLINE

⛽️ СД Транснефти рекомендовал дивиденды за 2023 г. в 177,2 руб. на акцию

Доходность — 11,3%.
#trnfp #рфр HOTLINE

⛽ Транснефть РСБУ за 9 месяцев 2024 г.

Данные г/г:
▪️Выручка +6,7%
▪️Операционная прибыль +0,6%
▪️Чистая прибыль -49,1%

Мнение bitkogan:
Падение чистой прибыли связано с изменением сальдо прочих доходов и расходов. По нашим расчетам, еще около 26 млрд руб. убытка в прибыли учтено за счет переоценки пакета акций НМТП.

Операционная прибыль 3 кв. выше, чем в прошлом квартале и прошлом году. Нужно ждать отчет по МСФО, РСБУ не столь информативен в сравнении.
#trnfp #рфр 🔥HOTLINE

⛽ Минфин предложил поднять налог для Транснефти и изменить расчет Urals для тех же налогов

Мнение bitkogan:
Налог на прибыль хотят поднять до 40%. Это может «съесть» порядка 60 млрд руб. или 40 руб. дивидендами. Достаточно ощутимо для компании. Бумаги теряют 5%.
#trnfp #рфр 🔥HOTLINE

Комитет Госдумы по бюджету одобрил повышение до 40% налога на прибыль Транснефти на 6 лет. Причина — монопольное положение компании.

💬 Небольшие расчеты тут. Бумаги теряют больше 9%.
#trnfp #рфр 🔥HOTLINE

Тарифы для Транснефти с 1 января вырастут на 9,9% вместо заявленных ранее 5,8%.

Мнение bitkogan:
Для операционной деятельности это существенно. Большая часть выпадающих доходов в связи с увеличением налогов теперь будет компенсирована. Вероятнее всего, около 190-200 руб. дивидендов заплатят за следующий год. В этом году многое зависит от корректировок, вилка 160-200.
#trnfp #рфр 🔥HOTLINE

«Транснефть» — отчет МСФО за 2024 г.

Результаты г/г:
◽️Выручка 1,4 трлн руб. (+7%);
◽️Чистая прибыль 287,7 млрд руб. (-5%) — выше ожиданий;
◽️Объем транспортировки нефти -3%.

💬 Несмотря на санкционное давление и сокращение добычи нефти, «Транснефть» сохраняет позиции. Выглядит неплохо на фоне сектора в целом. Корректировка тарифов на транспортировку, которые так и не достигли уровня реальной инфляции, отчасти помогает в реализации инвестпроектов по модернизации трубопроводной системы. Недавнее переназначение Токарева еще на 5 лет — следствие показателей работы компании.
#рфр #trnfp 🔥HOTLINE

СД Транснефти рекомендовал выплатить дивиденды по итогам 2024 г. в размере 198,25 руб./акция. Консенсус прогноз — 188,1 руб.

Доходность — 15,1%.
#trnfp #рфр 🔥HOTLINE