⚡️Обновление в модельном портфеле

Открываем позиции в портфеле:
💻 Хэдхантер оа
Цель: 3900 руб.
💿 Норникель, оа
Цель: 132 руб.

На фоне умеренно позитивной рыночной конъюнктуры и преодоления данными бумагами ключевых сопротивлений, видим возможности для продолжения их роста на среднесрочном горизонте. При этом, в случае ухудшения рыночной конъюнктуры, акции могут выглядеть лучше рынка за счет сильных фундаментальных предпосылок.

Не является инвестиционной рекомендацией.

#нашпортфель #акции
Аналитический Центр ПСБ

👇Последние две недели индекс МосБиржи демонстрирует снижение. Некоторую поддержку рынку акций оказывали ожидания снижения ставок и признаки смены тренда в российской валюте, правда, пока не очень четкие.

Текущую ситуацию оцениваем как по-прежнему непростую. Для сильного снижения рынка оснований не видим: среднесрочные ожидания по рублю, ДКП и экономике остаются позитивными, по динамике корприбылей – скорее, консервативными. Однако индекс МосБиржи продолжает смотреться невыразительно. Сильной поддержки со стороны рынков нефти и валюты нет, а неуверенность в отношении геополитики сохраняется.

❗️Структуру и наполнение портфеля оставляем без изменений. Ждем более подходящих ценовых уровней и состояния конъюнктуры для покупок.

#нашпортфель #акции
Аналитический Центр ПСБ

⚡️Изменения в модельном портфеле облигаций

👍Заменили облигации РЖД Б01Р1R на Атомэнпр07

Индекс RGBI вышел на новые максимумы и закрепился вблизи отметки 119 пунктов. Наиболее вероятным сценарием на ближайшие недели является его консолидация в диапазоне 118-119 пунктов. Не видим поводов для фиксации прибыли в длинных ОФЗ с постоянным купоном. В модельном портфеле заменили бумаги РЖД на новый более ликвидный и длинный выпуск Атомэнпр07.

Оставайтесь с нами и следите за обновлениями!

Не является инвестиционной рекомендацией.

#нашпортфель #облигации
Аналитический центр ПСБ

⚡️Изменения в модельном портфеле

Открыли позиции в акциях:
💿 Русал, оа
Цель: 36 руб.
🛒 КЦ ИКС 5, оа
Цель: 3200 руб.
⛽️ НОВАТЭК, оа
Цель: 1180 руб.
🏦 ВТБ, оа
Цель: 88 руб.
🏦 Сбербанк, оа
Цель: 324 руб.

После переговоров спецпредставителя президента США с Владимиром Путиным наметились неплохие перспективы улучшения на геополитическом фоне, хотя быстрой разрядки по-прежнему не ожидаем. Поддержкой выступает и сохраняющийся тренд на смягчение денежно-кредитной политики ЦБ РФ. В этой связи считаем целесообразным открыть длинные позиции в бумагах, чувствительных к «потеплению» на внешнем периметре, а также в сильных акциях на внутреннем рынке.

#нашпортфель #акции
Аналитический Центр ПСБ

⚡️Обновление в модельном портфеле

✔️Открыли позиции в акциях:
🍏 Магнит, оа
Цель: 4600 руб.

✔️Закрыли по тейк-профиту:
⛽️ НОВАТЭК, оа: +8,3%

✔️Повысили цели:
💿 Норникель, оа:
Цель: 132 👍 150 руб.
💿 Русал, оа
Цель: 36 👍 42,5 руб.
🛒 КЦ ИКС 5, оа
Цель: 3200 👍 3600 руб.
🏦 ВТБ, оа
Цель: 88 👍 94 руб.
🏦 Сбербанк, оа
Цель: 324 👍 380 руб.

На прошлой неделе увеличили долю бумаг в портфеле, добавив акции компаний, выигрывающих от улучшения геополитики и имеющих сильные «внутренние» идеи. При этом акции Новатэка закрылись по тейк-профиту уже в пятницу. Сегодня добавили бумаги Магнита, видим хороший потенциал для роста на фоне улучшения показателей и неплохих дивидендных перспектив. Объем свободных средств в портфеле составляет чуть менее 20%. Возможный откат на рынке будем использовать для дальнейшего увеличения позиций в акциях. Рассматриваем как увеличение долей уже открытых позиций, так и добавление новых бумаг.

Не является инвестиционной рекомендацией

#нашпортфель #акции
Аналитический Центр ПСБ

⚡️Модельный портфель облигаций оставляем без изменений. Основной фокус на длинных бумагах с фиксированным купоном.

☝️Индекс RGBI достиг 121 пункта, максимума с февраля 2024 г. Доходность 10-летних ОФЗ снизилась до 13,74%. Повышенная волатильность на новостях, вероятно, сохранится в ближайшее время. Долгосрочно облигации по-прежнему интересны.

👍На горизонте 12-18 месяцев ожидаем рост индекса RGBI до 130-135 пунктов, что будет обусловлено снижением ключевой ставки до 10-12%.

Оставайтесь с нами и следите за обновлениями!

Не является инвестиционной рекомендацией.

#нашпортфель #облигации
Аналитический центр ПСБ

⚡️Обновление в модельном портфеле

✔️Открыли позиции в акциях:
🏠 Самолет, оа
Цель: 1800 руб.

Считаем компанию интересной ставкой на дальнейшее смягчение денежно-кредитной политики ЦБ РФ и оживление спроса на жилье в условиях ожидаемого дефицита предложения в 2026 году. Учитывая гибкую экспансионистскую политику девелопера, лидерские позиции в отрасли и земельный банк, по-прежнему считаем Самолет способным вернуться в ближайшие годы к уверенному росту бизнеса.

Не является инвестиционной рекомендацией

#нашпортфель #акции
Аналитический центр ПСБ

⚡️ Обновление в модельном портфеле облигаций

☝️ Индекс RGBI продолжает обновлять годовые максимумы на ожиданиях дальнейшего прогресса в переговорах (выше 122 п.). Геополитическая интрига по-прежнему сохраняется, в результате чего рынки продолжат активно реагировать на поступающие новости.

❗️Считаем, что внутренние фундаментальные факторы остаются существенной поддержкой для котировок госбумаг. Ожидаем сохранения шага в 200 б.п. по снижению ключевой ставки в сентябре.

☝️Модельный портфель оставляем без изменений. Считаем целесообразным продолжить накапливать длинные облигации с фиксированным купоном с долей в облигационном портфеле более 50%.

#нашпортфель #облигации
Аналитический центр ПСБ

⚡️Обновление в модельном портфеле

Закрыли по стоп-лоссу:
🏠 Самолет : -6,7%

В акциях Самолета прошла волна продаж. В моменте бумага теряла более 12%. На 13.40 мск снижение составляет 6,8%. Причиной такой просадки могла стать реакция инвесторов на негативный корпоративный фон.

Не является инвестиционной рекомендацией

#нашпортфель #акции
Аналитический центр ПСБ

⚡️Обновление в модельном портфеле

✔️Открыли позиции в акциях:
⛽️ Газпром, оа
Цель: 160 руб.
🏦 МосБиржа, оа
Цель: 210 руб.

Под влиянием фиксации прибыли эти бумаги скорректировались от локальных максимумов. В случае улучшения рыночной конъюнктуры ожидаем возобновления роста в акциях Газпрома и МосБиржи. Считаем, что они могут показать динамику лучше рынка.

Не является инвестиционной рекомендацией

#нашпортфель #акции
Аналитический центр ПСБ