👨‍💼🔉 Друзья, поскольку падение нефти уже достаточно серьезное, мы видим, что Urals в настоящий момент торгуется ниже $59 за баррель, для нас это уже критично.

Пока еще рубль не реагирует, но я думаю, что реакция рубля вполне может быть. Полагаю, сейчас ребятам посоветую, что надо добрать фьючерсов на доллар. Благо они страхуют позицию.

Возможно, что как раз тот момент, ради которого мы держали долларовые позиции, и юаневые, кстати, тоже. Так что будем добирать это дело, потому что, как вы понимаете, для России цена на Urals ниже $60, это уже весьма неприятно, и для рубля, соответственно, тоже. И тут какие бы переговоры ни шли, но для российского бюджета это не совсем приятная новость, мягко говоря.
#Коган 🔥HOTLINE

👨‍💼🔉Помните, говорил о том, что торговые войны неизбежно приведут к валютным войнам. Сегодня невероятно резкие колебания валютных пар.

◽️Я давно такого не видел, евро аж на 3,3% растет относительно австралийского доллара.

◽️Очень резкое укрепление японской иены. Вот это меня дико напрягает. Японская иена торгуется уже на 144 фигуре. И вот это действительно болезненно для японских экспортеров и вообще для японской экономики. Не зря индекс Nikkei падает на 4%.

◽️Резко укрепляется швейцарский франк относительно других валют, защитная гавань. Все это говорит о больших рисках.
#Коган 🔥HOTLINE

👨‍💼🔉Кстати, обратите внимание на стабильность юаня. Юань стоит достаточно крепко относительно доллара и практически в цене не меняется. В моменте торгуется на уровне 7,29-7,30. Посмотрим, что будет, но пока так.

Но вот японская иена меня очень сильно смущает. И, кстати говоря, валятся еще и мексиканские песо, и другие валюты.
#Коган 🔥HOTLINE

Нефть уже -8%

Мнение bitkogan:
Ситуация начинает напоминать 2020-й. Тогда в самоизоляцию уходили люди, теперь целые экономики. ОПЕК+, как всегда, начинает увеличивать добычу как раз в такой момент.

Дно или еще нет?
Контракты ближайшего года уже дешевле тех, что экспирируются через 4-5 лет. Ситуация нетипичная.

В ближней части бэквордация сохраняется, но уже в более плоском варианте. Еще пара таких дней и банки начнут думать о загрузке танкеров дешевой нефтью в ожидании возврата к норме.

Но могут и не успеть, если на выходных Трамп даст очередной воинственный твит про Иран.
#нефть 🔥HOTLINE

🥇Gold/Silver Ratio — 100

На Мосбирже чуть меньше.

Там многие уже с утра покупают серебро против золота.

💰Мы тоже купили серебро. Но золото не продавали. И не жалеем.
#золото #серебро🔥HOTLINE

👨‍💼🔉 Друзья, еще один очень интересный момент. Тарифы, которые вводит Китай, бьют прежде всего по американской сельхозке. И, соответственно, китайцы будут меньше покупать продукцию сельского хозяйства из Америки, а там бобы, там соя и прочее.

Бенефициаром может стать российский сельхозсектор, если получит огромные заказы от китайцев. В общем, стоим и смотрим, как ребята дерутся, но в итоге, видимо, у нас будут очень большие плюсы от этого.
#Коган 🔥HOTLINE

🇷🇺Индекс Мосбиржи ниже 2800 пунктов, падение на 17% с локальных хаев. По некоторым бумагам видим маржинколлы, судя по всему.

Еще несколько интересных наблюдений о том, как падали бумаги со своих максимумов февраля:

◽️Газпром -30%
◽️ГМК -25%
◽️Роснефть -28%
◽️ЛУКОЙЛ -17%
◽️Cбер -11%
#рфр 🔥HOTLINE

🇺🇸Американские рынки серьезно испугались ответных тарифов со стороны Китая

Мнение bitkogan:
Инвесторов пугает не только неопределенность, но и реальная угроза мировой рецессии, если стороны не снизят градус эскалации.

Классическая ситуация, при которой акции малой капитализации принимают на себя весь удар.
#сша🔥HOTLINE

🇺🇸 Рынок труда США в марте — противоречивая статистика

➡️ Уровень безработицы: 4,2%
(февраль: 4,1%; ожидания: 4,1%)

➡️ Рост зарплаты*, м/м: 0,3%
(февраль: 0,2%; ожидания: 0,3%)

➡️ Новые рабочие места*: +228 тыс.
(февраль: +117; ожидания: +137)
*без сельского хозяйства

Мнение bitkogan:
Рост занятости и рост безработицы — это смешанная статистика для ФРС и фондовых рынков. Но если торговая война продолжится, то в будущем можно ожидать только ухудшение рынка труда.
#макро #сша 🔥HOTLINE

👨‍💼🔊 Друзья, скоро открывается американский рынок. Что мы видим? Фьючерсы немножечко улучшились -2,4%. Это ничего не значит. В любой момент может быть ухудшение.

Смотрю на доходности американских десятилеток: в моменте 3,91-3,92%. TMF близок к 49 фигуре. Возможно, я приму решение его немного сократить: когда рынки начнут отталкиваться, доходности десятилеток вернутся на 4,1%, а TMF — на 43-45. Там снова откупим.

Почему так будет? Новая ситуация и тарифные войны — это проинфляционный фактор. И рост бондов вверх, это, скорее, из-за страха. Как только страх хоть немножко рассеется, скорее всего, бонды немного просядут.
#Коган 🔥HOTLINE

🇺🇸Рынок США продолжает обвал после того, как Китай ввел ответные пошлины на все импортируемые из США товары.

Одной из ответных мер Пекина стало начало антимонопольного расследования в отношении американского гиганта химической промышленности DuPont (-15%). Также инвесторы обращают внимание на неоднозначную статистику по рынку труда в США.
Во всех секторах рынка наблюдается обвал котировок, за исключением жилищных строительных компаний.

S&P 500 -4%
DJIA -3,7%
NASDAQ -4,3%
#сша 🔥HOTLINE

👨‍💼🔊 Друзья, видим сейчас маржин-коллы по большому количеству позиций: серебру, индексам и т.д. Это неплохой момент для тех, кто покупает.

TMF взлетели, подходят к зоне покупки. Немного их фиксирую. Как паника утихнет, считаю они вернутся на $46-47.

Судя по характеру рынка сегодня, мы где-то очень близко от разворотной точки. Конечно, есть возможность еще пролететь ниже, я все прекрасно понимаю.

Я аккуратно докупаю в портфель спекулятивные инструменты типа URTY (Russel 2000). То есть это на компании малой капитализации, которые при развороте могут сильно взлететь.
#Коган 🔥HOTLINE