Долгосрочные инфляционные ожидания российского населения на 5 лет вперед снизились до 11,7% в ноябре (октябрь: 12,3%)

Мнение bitkogan:
После сильного ослабления рубля инфляционные ожидания с высокой вероятностью вновь вырастут в декабре. Ждем ужесточения ключевой ставки до 23%.
#макро 🔥HOTLINE

Израиль и Ливан достигли соглашения по условиям сделки — Axios

По словам источников, Израиль приближается к прекращению огня в Ливане, а Ливанские власти выражают осторожный оптимизм. Срок достижения соглашения — от ближайших часов до нескольких дней.

💬 Рынок слухам верит: снижаются золото и другие драгметаллы, падает нефть.
🔥HOTLINE

Намеченный на завтра отчет ритейлера Macy's (M) был перенесен на 11 декабря

Компании необходимо провести независимый аудит после «бухгалтерской ошибки» сотрудника.

Мнение bitkogan:
Мы считаем, что реакция рынка носит эмоциональный характер, ведь попытка сотрудника скрыть расходы на доставку на сумму от $132 до $154 млн (составляют примерно 3%-3,5% от совокупных расходов за период с 4 кв. 2021 г.) не скажется серьезно на обновленных финансовых результатах.
#M #отчетность 🔥HOTLINE

💸Курс рубля во всех (почти) вариантах — только для вас.

Официальный курс доллара выше 103 руб — впервые с марта 2022 г.

#валюта🔥HOTLINE

Итоги основной торговой сессии на Мосбирже.

Чуть отскочили ближе к закрытию, 15 пунктов до сентябрьских минимумов по IMOEX.

#рфр 🔥HOTLINE

27 декабря акционеры Ozon утвердят решение о редомициляции и компания начнет процесс переезда с Кипра в Калининград в форме МКПАО. Для инвесторов это положительная новость: сняты геополитические риски, а ликвидность акций в перспективе вырастет, несмотря на возможный временный навес. Редомициляция пройдет по добровольной процедуре. По опыту других компаний это значит, что депозитарные расписки, находящиеся в российском контуре, автоматически конвертируются в акции в пропорции 1:1, а торги останавливают примерно на месяц, а то и меньше (так было у ТКС-Холиднга, ВК, Мать и Дитя).

Мнение bitkogan:
В условиях геополитики редомициляция — логичный шаг. Для Ozon это шанс укрепить позиции на внутреннем рынке и минимизировать риски.
#рфр 🔥HOTLINE

▪️Экстренное заседание Украина — НАТО

Отчетности

🌐Dell, Kohl's, HP, Crowd strike, Analog Devices, Best Buy
🇷🇺 Оҙон Фармацевтика
👀 ВОСА — Woosh

Макро (Московское время)

22:00 Минутки с заседания FOMC

❗️Индекс Мосбиржи на вечерних торгах обновил минимум с мая 2023 года

▪️«Газпром» прекратил поставки газа в Австрию из-за долга в €230 млн
▪️Эксперты оценили будущие выплаты процентов по депозитам в ₽20 трлн
▪️Сбербанк исчерпал лимиты по "Семейной ипотеке"

#за_ночь

МИД и Минюст предложили исключить «Талибан» из запрещенных организаций

Это нужно, чтобы признать власть талибов в Афганистане. «Талибан» находится в списке запрещенных террористических организаций более 20 лет.

В Госдуму уже внесли законопроект, который предусматривает приостановку запрета на деятельность террористических организаций.

💬Россия и Афганистан намерены увеличить товарооборот до $3 млрд в 2025 г.
🔥HOTLINE

Индекс Мосбиржи обновил сентябрьский минимум на уровне 2512,7 пунктов.

#рфр 🔥HOTLINE

Трамп обещает ввести пошлины на своих крупнейших торговых партнеров

▫️25% пошлины на импорт из Канады и Мексики — пока они не прекратят ввоз наркотиков, особенно фентанила, и не ограничат поток мигрантов.
▫️«Дополнительный тариф в размере 10% сверх любых дополнительных тарифов» на импорт из Китая.

Мнение bitkogan:
Мировую торговлю ждет серьезный стресс-тест, если Трамп выполнит свои обещания. Самих США может ждать новый рост инфляции, тогда как они еще со старым до конца не разобрались.
#сша #китай 🔥HOTLINE

Euroclear может разблокировать часть российских средств из-за судебных исков в России

ЕС в рамках 15 пакета санкций хочет продумать механизм, по которому центральные депозитарии Евросоюза (дочки Euroclear) смогут размораживать часть находящихся там российских средств на фоне роста судебных разбирательств в РФ.

Мнение bitkogan:
Новость скорее позитивная. Только недавно мы писали о новой судебной практике. Однако «то на то» поменяться в одночасье не получится. Все же денег у Euroclear в России (точнее у клиентов депозитария) не так много. Львиная доля заблокирована в российских акциях.
#санкции🔥HOTLINE

👨‍💼🔊 Друзья, всем привет! Продолжается небольшая просадка рубля. Не скажу, что что-то драматическое.

Сегодня рубль относительно доллара просел примерно на 0,6%, относительно юаня на менее чем на 0,4%.

Чисто интуитивно полагаю, что очень сильного движения не будет. Может быть еще 2-5%. 110-108 не удивлюсь относительно доллара, 15 относительно юаня. Возможно, даже этих величин не будет. Интересный момент, как девальвация будет влиять на инфляцию. Об этом и напишем отдельно.

Все те, кто сегодня сидят в фондах юаневой ликвидности, потихонечку прибавляют в цене. Доходности по юаням очень резко скачут. Если на днях это было 20% в репо, сейчас они упали примерно до 2%. Но это нормально.
#Коган 🔥HOTLINE

💵Тем временем курс доллара превысил 105 руб., евро — 110 руб. на Forex.

💴А на Мосбирже юань сегодня поднимался выше 14,5 рублей — впервые с марта 2022 г.
🔥HOTLINE

🗣Позитивные аффирмации от Силуанова:

▫️«Когда думаешь много об этом, сбывается. Поэтому надо думать об обратном», — о повышении ключевой ставки.
▫️Текущий курс рубля способствует наращиванию экспорта, для экспортеров этот фактор важнее, чем уровень ключевой ставки.

Мнение bitkogan:
🧘Курс доллара уже выше 105? Порадуемся за экспортеров.

Но в отличие от Силуанова, нам важны прогнозы по ключевой ставке, так как она влияет на фондовый рынок. В декабре ключевую ставку поднимут до 23%.
🔥HOTLINE

Российские инвесторы требуют от ЕС разблокировать активы через коллективную открытую петицию

💬 Европарламент даже зарегистрировал обращение. Неужто жернова бюрократии заработают?
#санкции #ес 🔥HOTLINE

Турция ведет переговоры с США об отказе от санкций на Газпромбанк

Турция использует банк для оплаты импорта природного газа. С санкциями страна «не сможет платить России», а значит, не сможет и «покупать товары». Россия поставляет около 42% газа, импортируемого Турцией.

Венгрия тоже раскритиковала санкции США против Газпромбанка, заявив, что они ставят под угрозу энергетическую безопасность.

Мнение bitkogan:
Косвенное подтверждение того, что санкции нанесли значимый урон по экспорту российского газа, что ведет к снижению валютной выручки и ослаблению курса рубля.
#санкции 🔥HOTLINE

Индекс Мосбиржи опускается ниже 2500 пунктов — впервые с мая 2023 г.

#рфр 🔥HOTLINE

В ВТБ призывают создать альтернативу Euroclear и назвать его «Дубайклир» — международный депозитарий России и стран глобального Юга

Мнение bitkogan:
Мы тоже за все хорошее, против всего плохого, но есть нюанс. Euroclear — зонтичный холдинг для всех депозитариев Европы. One depositary to rule them all.

Поэтому «наш депозитарный ответ Чемберлену» упирается в то, что создание такого международного института без утраты суверенитета одной из сторон невозможно. Не говоря о том, что все это рушится по щелчку санкций.
🔥HOTLINE