▪️Заседание МВФ и Всемирного банка. День 5
▪️Казахстан — нет торгов. День республики

Отчетности

🇷🇺 Лукойл, Хэдхантер

Макро (Московское время)

13:30 Ставка ЦБ
15:00 Пресс-конф РФ
17:00 Инфляционные ожидания США

#сегодня

❗️Ожидаемый рост доли ненефтегазовых поступлений в бюджет вырос с 58,4% в 2022 г. до 77,4% в 2027 г.

▪️Депутаты предлагают не выдавать микрозаймы безработным и очень молодым гражданам
▪️В Хабаровском крае планируют добыть 11 млн тонн угля в 2025 году
▪️ГК Русагро ждёт начала торгов акциями ПАО на «Московской бирже» в марте 2025г.

#за_ночь

🇷🇺Наши читатели ждут сегодня сохранения ключевой ставки на уровне 19%.

Мнение bitkogan:
Вероятность сохранения ставки очень низкая. ЦБ несколько недель назад подтвердил свой сигнал: допускает возможность повышения. Это один из самых жестких сигналов в арсенале ЦБ, за ним всегда следовало изменение ставки в указанном направлении. Если бы представители ЦБ хотели оставить ставку неизменной, они бы смягчили сигнал.
#макро 🔥HOTLINE

🗣🗣Илон Маск с конца 2022 г. поддерживает регулярные контакты с Владимиром Путиным — источники WSJ

Обсуждения, по словам источников, затрагивают личные темы, деловую и геополитическую напряженность. Якобы это Путин попросил Маска не активировать спутниковый интернет Starlink над Тайванем — в качестве одолжения Си Цзиньпину.

💬Хочется верить, что у них есть план.
🔥HOTLINE

🇷🇺Средняя полная стоимость кредитов для физических лиц в России выросла до 31,7%

Мнение bitkogan:
Ставки по кредитам продолжат расти из-за увеличения ключевой ставки.
#макро 🔥HOTLINE

⚡️Банк России повысил ключевую ставку до уровня 21% годовых

#макро 🔥HOTLINE

Банк России допускает возможность повышения ключевой ставки на ближайшем заседании.

Мнение bitkogan:
Сигнал жесткий: с высокой вероятностью ставку поднимут в декабре.
#макро 🔥HOTLINE

👨‍💼🔉 Евгений Коган — про ключевую ставку.

К сожалению, мы оказались правы. ЦБ поднял ставку до 21% и намекнул на то, что могут поднять ставку и далее. То есть она может быть и 22% и больше на ближайшем заседании в декабре.

Очень надеюсь на то, что в декабре из-за реального замедления экономики, которое вполне может пойти, дополнительный подъем ставки не потребуется.
#Коган #макро🔥HOTLINE

❗️Прогноз по ключевой ставке сильно повышен

Средняя ставка в следующем году ожидается на уровне 17–20%, на 3-4 п.п. больше, чем раньше.

Мнение bitkogan:
Очень сильное ужесточение прогноза по ставке — даже более жесткое, чем само решение. Нас ждет дальнейшее снижение облигаций с фиксированным купоном.
#макро🔥HOTLINE

🇷🇺Российские акции шатает

Решение по ставке – свечи на 1% вниз по индексу Мосбиржи. Но в моменте от 2700 пунктов очень агрессивно выкупили и проехались аж 50 пунктов вверх.

Мнение bitkogan:
Решение и сигнал жесткие. Рынку акций придется нелегко, особенно закредитованным компаниям. Волатильность высокая, а вот обороты торгов ниже средних.
#рфр 🔥HOTLINE

Главное из пресс-релиза Банка России:

➡️Инфляция складывается существенно выше июльского прогноза Банка России.

➡️Дополнительные бюджетные расходы и расширение дефицита федерального бюджета в 2024 г. имеют проинфляционные эффекты.

➡️Для возвращения инфляции к цели потребуется значительно более высокая среднесрочная траектория ключевой ставки, чем прогнозировалось в июле.

➡️На среднесрочном горизонте баланс рисков для инфляции по-прежнему существенно смещен в сторону проинфляционных.

Мнение bitkogan:
Тональность пресс-релиза жесткая.
#макро 🔥HOTLINE

ЦБ прогнозирует среднюю ключевую ставку в диапазоне 21,0-21,3% с 28 октября до конца 2024 г.

Мнение bitkogan:
Это подразумевает ставку на конец года в диапазоне 21–23,5%.

➡️То есть ЦБ даже в базовом прогнозе готов еще раз поднять ставку 20 декабря 2024 г. сразу на 2 п.п. до 23%.
#макро 🔥HOTLINE

🪥Colgate-Palmolive (CL US) отчет за 3 кв 2024 г.

Результаты (г/г):
▪️Выручка $5 млрд / +2,4%
▪️EPS $0,91 / +6%

Мнение bitkogan. Производитель зубной пасты и щеток сохраняет мировое лидерство в секторе, что позволило ему увеличить цены на продукцию.

💰Разберем отчет и перспективы CL в приложении Bitkogan App в разделе «Аналитика». Говорят, что 9 из 10 аналитиков рекомендуют подписаться на приложение...
#отчетность #CL #ритейл 🔥HOTLINE

⛽️ СД ЛУКОЙЛа рекомендовал дивиденды в размере 514 руб./акция за 9 мес. 2024 г.

💬Доходность – 7,3%. На самом деле дивидендная база – полугодие.
#lkoh #рфр 🔥HOTLINE

Отчет Western Digital за 1 кв. 2025 ф.г.

Результаты (г/г):
▪️Выручка $4,09 млрд | +49%
▪️Операционная прибыль $0,74 млрд | против убытка $0,59 млрд
▪️EPS $1,35 | против убытка $2.17

💬 Western Digital отчиталась о снижении поставок жестких дисков в потребительском сегменте (-7% г/г), зато поставки жестких дисков и SSD для ЦОД выросли на безумные 150% г/г. Акции компании растут более чем на 10% на премаркете.

💰Это одна из наших идей, подробный обзор отчета опубликуем в приложении в разделе «Аналитика».

#отчетность #сша #tech 🔥HOTLINE

🗣 Главное из заявления Набиуллиной:

◽️Предварительные данные по экономической активности за сентябрь указывают на то, что замедление роста спроса в части потребления и инвестиций нет.

◽️Значительного замедления общей кредитной активности пока не наблюдается.

◽️Рост доходов по-прежнему позволяет одновременно и больше тратить, и больше сберегать. Наше сегодняшнее решение усилит сберегательную активность населения.

◽️Сегодня рассматривали 3 варианта решения: повышение до 20%, до 21% и повышение более, чем на 21%. Вариант оставить ставку неизменной не рассматривался.

#макро 🔥HOTLINE

🗣 Повышение ставки не предопределено — Набиуллина на вопрос «Зачем растягивать удовольствие в повышении ставки?» от шеф-редактора @bitkogan.

Если Банк России увидит достаточное устойчивое замедление инфляции, это может не понадобиться. ЦБ не считает, что предприятия берут значимо больше кредитов из-за ожидания дальнейшего повышения ключевой ставки.

Мнение bitkogan:
ЦБ не уверен в своих будущих решениях, поэтому повышает ставку постепенно, а не одним резким шагом.
🔥HOTLINE

Максимальной точки для ключевой ставки не существует — Банк России

Что еще сказал ЦБ на пресс-конференции:

◽️Если инфляция не снизится в следующем году, снижения ставки не будет.

◽️Макропруденциальные меры* применять для борьбы с инфляцией контрпродуктивно.

*Ограничения в кредитовании, направленные на минимизацию системного риска финансового сектора.

#макро 🔥HOTLINE

Я больше не хочу работать по пятницам. Просто не хочу.

Так говорит соучредитель одной из компаний, участвовавшей в эксперименте по 4-дневной рабочей недели в Германии

Другие итоги:
◽️73% участников готовы продолжить так работать.
◽️Короткая рабочая неделя улучшила физическое здоровье и психическое благополучие сотрудников.
◽️Не все смогли пройти испытание до конца.

💬Эксперты говорят, что рецессия — не лучшее время для таких экспериментов. И не рекомендуют сокращать рабочее время, иначе это угрожает процветанию страны.
🔥HOTLINE