Сделка Nvidia и Arm сорвалась. Arm теперь планирует IPO.

▫️ Сделка, о которой было объявлено в 2020 году, согласно источникам Reuters, окончательно сорвалась. О первых таких слухах мы уже писали. Изначальные опасения оправдались и покупке не дали зеленого света антимонопольные регуляторы. Публичное размещение Arm вряд ли стоит ожидать в ближайшее время, так что, видимо, в полупроводниковом мире, придется последить за иными событиями.
#tech

🇷🇺 К обеду РФР бодро растёт на фоне заявлений официальных лиц о необходимости деэскалации и в целом на снижении геополитических рисков. Конструктивный диалог двух президентов, как магнитом, привлек покупателей. Сильный рост наблюдаем в основных голубых фишках. Объёмы умеренные.

📈IMOEX +1,5%
📈RTSI +1,96%
📈SBER +2,8%
📈GAZP +1,6%
📈GMKN +2,9%
📈RUAL +3,86%
📉USDRUB -0,25%

#российский_рынок

С "Мира" по нитке: Детский мир запускает программу buyback на 3,5 млрд обыкновенных акций с Мосбиржи сроком на полгода, акции +5%.

🎠Лидер сектора детских товаров России и Казахстана, вероятно, счел текущие цены бумаг не слишком высокими и решил несколько поддержать котировки. Этой зимой на российском рынке произошла самая настоящая “капитальная” закупка: о байбэках заявляли Новатэк (NVTK), Лукойл (LKOH), Сбер (SBER), FixPrice (FIXP) и Самолет (SMLT). Кто следующий?
#buyback #DSKY

Китайские производители контролируют около половины глобального рынка аккумуляторных батарей. Уже пятый год подряд безусловно лидирует CATL, производящий батареи, в том числе для Tesla. Акции CATL очень высоко оценены рынком, форвардный P/E 54x. В качестве альтернативы можно присмотреться к производителям лития, о которых напишем в ближайшее время на @bitkogan.
#Китай #ev

VK (VKCO RX) перетряхивает корпоративный блок.

Компания усиливает команду топ-менеджеров после смены основных акционеров. Пост вице-президента по инвестициям и развитию займет Александр Айвазов, а связи с госорганами будет курировать Ирина Сиренко. Оба менеджера пришли в VK из «Ростелекома». В свою очередь, вице-президенты по экосистемным проектам и коммуникациям покинут компанию.

📲Оцениваем новость как нейтральную в моменте, однако назначения могут дать позитивный эффект в будущем. Новые акционеры СОГАЗ и «Газпром-медиа холдинг» будут пытаться вывести VK из кризиса, что, возможно, станет триггером для роста котировок. Акции сегодня торгуются вблизи 2-летних минимумов, а по форвардному EV/EBITDA компания оценена в 4,75х. Может стать неплохой идеей для агрессивной стратегии, хотя и риски тут высоки.
#VK #российский_рынок

Алюминий подорожал до 13-летнего максимума на фоне стремительно исчезающих запасов металла и локдауна в Байсэ, о котором мы писали вчера. Цены подскочили на 3,3% до $3236, Goldman Sachs поднял таргет до $4000 за тонну.

📈Главный по commodities в Goldman Джефф Кьюрри очень образно выразился по поводу роста цен на сырье. Не важно, идет ли речь о нефти, газе, угле, меди и ли алюминии – на рынке не хватает всего сразу. Где-то Джефф излишне драматизирует, но в части алюминия с ним согласны и мы, и Русал, который видит в этом году дефицит в 1,7 млн тонн.
#алюминий

🇺🇸 Торги на американских фондовых биржах во вторник стартовали разнонаправленно, отыгрывая данные по торговому балансу в США и отдельные корпоративные истории. Тем не менее, существенного желания продавать не прослеживается. Основные индикаторы удерживаются возле нулевых отметок. Заметны попытки роста. Рынки ждут данных по инфляции в четверг. Словом, пока всё относительно спокойно.

DJIA +0,23%
S&P 500 -0,06%
NASDAQ +0,04%

Золото. Интересно. Когда же на этот раз ты обманешь всех и опять нас станешь расстраивать? Но пока… Пока все по плану.
Главное, на этот раз закрепиться выше 1850. Получится? Не знаю. Но… хотелось бы.
#золото

🇷🇺 В ходе основной сессии на МБ российский фондовый рынок показал уверенный рост, отыгрывая итоги вчерашних переговоров в Москве и сегодняшних в матери городов русских. Объемы торгов были ниже средних за январь, но значительно выше средних в целом. Послужит ли это импульсом для дальнейшего восстановления - посмотрим. В любом случае, геополитические риски мы видим высокими.

IMOEX +2,33%
RTSI +3,04%

Теперь официально - Apple даст возможность использовать iPhone как кассовый терминал.

🍎До конца года планируется представить новую функцию Tap to Pay. Слухи ходили уже некоторое время, и мы о них писали, однако сомнения все равно имелись. До конца не понятно, чего именно хотят добиться в Купертино, однако уже начинает прослеживаться тенденция на системную работу с малым бизнесом. В данном ключе такие нововведения смотрятся особенно актуально.
#tech #BigTech

Apple покупает стартап по созданию индивидуальной музыки искусственным интеллектом AI Music.

🍏AI Music была основана в 2016 году, и до сделки в ней работало всего около двадцати сотрудников. Тем не менее, всеобщий ажиотаж вызывает скорее тот факт, что это одно из совсем немногих приобретений Apple в последний год, а другие гиганты сейчас вовсю закупаются. От подобных приобретений самой компании Джобса ни холодно, ни жарко, возможно, мы когда-нибудь увидим бывший стартап встроенным в экосистему.
#tech #BigTech

События на сегодня

Отчетности

🇷🇺 Интер РАО
🌐 Canopy Growth, Yelp, , Cameco

Макро (Московское время)

08:30 Решение Банка Индии по монетарной политике
11:30 Решение Банка Исландии по монетарной политике
16:00 Решение Банка Румынии по монетарной политике
18:30 Выступления членов ФРС

Другое

Госсекретарь США Энтони Блинкен посещает Австралию

Пока вы спали

S&P 500 +0,84%
Nasdaq Composite +1,28%
Dow Jones +1,06%

🌚 Вашингтон выступил против немедленных санкций по СП-2.
🌚 США видит отход от реализации минских соглашений.
🌚 ФРГ, Франция и Польша призвали Россию начать предметный диалог по безопасности в Европе.
🌚 Байден наконец-то упомянул Tesla как крупнейшего производителя электромобилей в США.
🌚 Meta отрицает угрозу уйти из Европы.
🌚 Microsoft ведет переговоры о покупке Mandiant.
🌚 Правительство утвердило концепцию регулирования цифровых валют.
🌚 Рост цен алюминия на руку “Русалу”.
🌚 Россияне стали больше доверять рублевым сбережениям.

Азия прямо сейчас

🔅В китайских источниках опровергают поддержку рынка госфондами. Тем не менее, видим неплохой рост на китайском рынке.

Hang Seng +1,93%
Shanghai Composite +0,70%
Nikkei +1,08%
KOSPI +0,81%

🔅ЦБ Китая вывел из системы 130 млрд юаней ($20 млрд) через операции 7-дневного обратного РЕПО.
🔅Фьючерсы на железную руду упали с пятимесячного максимума.
🔅Акции китайских застройщиков выросли после ослабления кредитных ограничений.
🔅Япония выразила готовность поставить часть импортируемого ею газа в Европу.
🔅В Японии выросли оптовые тарифы на электроэнергию после прогноза сильного снегопада.

Российские потребители заняли третье место в конкурсе «Кто самый грустный в Европе?».

☹️Индекс потребительской уверенности в 4 квартале упал на 4 п.п. до -24, по данным Росстата. Это новый годовой антирекорд.
☹️Только 7% опрошенных считают, что за прошлый год улучшилась экономическая ситуация.
☹️И только 11% ожидают положительные изменения в этом году.

Вот как выглядит депрессия по-нашему. Из всей Европы индекс потребительской уверенности ниже только в Греции (-40,8) и Словении (-23,7).
#Россия

🇷🇺 Повышательная динамика на РФР сохраняется и сегодня на фоне разрядки геополитической напряженности. Покупатели снова активизировались и продолжают подбирать изрядно подешевевшие активы. Внешний фон по большей части позитивен, что, скорее всего, обусловлено отсутствием какого-либо негатива. IMOEX +1,3% RTSI +1,84%
💵Рубль в паре с долларом продолжает укрепляться. За зеленую однодолларовую бумажку на МБ сейчас могут дать 74,75 (-0,35%)
🛢Нефть после выхода Европы на торги выглядит слабо, и никого не интересуют сильные данные по запасам. Коррекция. Контракт на Brent теряет 0,5% до $90,3.

У Meta «абсолютно нет желания уходить из Европы», утверждают в заявлении компании после того, как стала активно обсуждаться вероятность отключения Facebook и Instagram.

♾ Напомним, что в ЕС сомневаются, стоит ли разрешать Meta продолжать обрабатывать и хранить данные пользователей из ЕС на серверах, находящихся в США. Meta не готовы говорить о серверах в ЕС,а разного уровня еврочиновники, уже начинают говорить о "хорошей жизни без Meta". Противоборство, видимо, будет тянуться еще долго: идти на уступки никому не хочется. Возможно, будут повышаться и ставки.
#meta #tech #BigTech

На продовольственных рынках сегодня напряженный день. Вечером USDA опубликует очередную ежемесячную оценку урожаев и запасов основных товаров. Обычно зимой все относительно спокойно, но в этот раз ожидается количественная оценка влияния южноамериканской засухи на урожаи сои и кукурузы.

🌽Уже несколько недель циркуляция слухов происходит в интервале от плохих до очень плохих. Цены подскочили выше $6 за бушель кукурузы и почти $16 за бушель сои (они, кстати, разные по объему). Уровни мая 2021-го уже совсем рядом. Вообще-то USDA не склонна слишком драматично менять свои оценки за один раз. Но и ситуация нерядовая. Плюс растительные масла фонтанируют, а завтра данные по инфляции.
#продовольствие

Эпидемия M&A не обошла и сектор морских перевозок - Maersk (AMKBY), о которой мы говорили еще в августе прошлого года, объявила о намерении приобрести Pilot Freight Services за «скромные» $1,68 млрд.

🚢 Предполагается, что приобретение позволит Maersk укрепить возможности в качестве интегрированной контейнерной логистической компании. В целом, несмотря на то, что выручка в Q4 2021 выросла на 64% (г/г) до 18,5$ млрд, а EBITDA на 195% (г/г) до 8$ млрд, привлекательной компанию назвать трудно: во-первых, растет конкуренция со стороны швейцарской MSC, а во-вторых, Maersk может пострадать от снижения фрахтовых ставок. Куда более интересно выглядит Matson (MATX US).
#логистика #AMKBY

Wing - одна из компаний Alphabet, занятая разработкой коммерческих дронов для доставки, переходит на новый этап. Раньше проект работал в маленьких городках, теперь же начинается тестовое обслуживание в густонаселенных районах Далласа, Техас.

📦Запрос на модернизацию сервисов доставки посредством внедрения дронов сформировался довольно давно (по технологическим меркам), тем не менее, раньше такое ноу-хау, скорее, встречало скептические настроения со стороны регуляторов. Сейчас же радуют и их принятие, и желание компаний развивать направление. На наш взгляд, в будущем, (правда, не самом близком) стоит следить за теми компаниями, которые начнут адаптироваться к новому формату.
#tech