Омикрон сегодня

🦠В России новый рекорд заражений: +168 201 за сутки.
🦠Привитые российскими вакцинами и европейским бустером могут получить ковид-сертификат ЕС.
🦠В России отменят карантин для граждан, контактировавших с больными Covid-19.
#covid

Детищу Генри Форда вновь не получилось оправдать ожидания рынка.

🚗 Вероятнее всего, сыграл фактор нехватки полупроводников: продажи Ford в США упали на 6,8% в 2021 году. Тем не менее, перспективы у компании вырисовываются весьма неплохие. Ожидается, что скорректированная операционная прибыль в 2022 году вырастет на 15-25%, а скорректированный свободный денежный поток вырастет до $5,5–6,5 млрд. По мере возвращения автомобильной промышленности к жизни среди основных, на наш взгляд, бенефициаров окажется и Ford.
#f #отчетность

Рынок нефти напряженно ждет техасского утра, когда ожидается пик нагрузки на энергосистему штата. По словам губернатора Грэга Эббота, в этот раз сети справляются хорошо, в отличие от прошлого года. Тем не менее, порядка 5% газовых скважин замерзло к полуночи вчера и продолжают подмерзать.

❄️Трейдеры пока не считают ситуацию критической. Газовые котировки после взлета в среду вчера обвалились обратно, а вот нефть растет и растет. Много разговоров о жестком дефиците прямо сейчас, и чувствительности рынка к перебоям в поставках. И куда делся ожидавшийся перед новым годом профицит? Похоже, что психологически рынок готов тестировать $100.
#нефть #газ

⚡️Отчет по рынку труда в США за январь оказался хуже ожиданий.

▫️Безработица выросла до 4% после 3,9% в декабре.
▫️Число занятых выросло на 467 тыс., после роста на 510 тыс. в декабре.

Фьючерсы на Америку пока реагируют со сдержанным негативом.
#макро #США

🇺🇸 Штаты стартовали разнонаправленно и в первые минуты никак не определятся с направлением. День весьма волатилен. Попытки выбраться в плюс прослеживаются, даже несмотря на слабые данные по безработице. Отчетность Amazon оказалась слабым драйвером для роста. Увы. Резко выросла доходность 10yr UST.

DJIA -0,1%
S&P 500 +0,2%
NASDAQ Comp +0,4%

🇷🇺 Российский рынок под конец основной сессии растерял весь утренний рост. Геополитика, страшные санкции и прочие прелести от наших заклятых партнеров по-прежнему оказывают негативное влияние на динамику ключевых индексов и голубых фишек. Не помогает даже резкий рост нефтяных котировок.

IMOEX 0,00%
RTSI +0,28%

На прошедшей неделе

📌 Россия свернула серию учений войск и флота.
📌 Путин встретился с Си Цзиньпином перед открытием Олимпиады.
📌 В России основательно взялись за криптовалюты.
📌 Банк Англии снова повысил ставку, в то время как ЕЦБ решил не спешить с ужесточением ДКП.
📌 Инфляция в Европе побила очередной рекорд. В России ситуация не лучше.
📌 «Полюс» одобрил программу выкупа собственных акций на сумму до $200 млн.
📌 Вышли отчеты Paypal, AMD, Alphabet, Amazon, Meta, Spotify, Qualcomm, Nokia, Ford и НЛМК.
📌 Citrix может стать частной компанией.
📌 В США впервые с декабря 2020 года сократилось число занятых в частном секторе.
#итоги_недели

События на сегодня

Отчетности

🌐 ON Semiconductor, Loews, Omnicom, Hub

Макро (Московское время)

10:00 Промышленность в Германии
12:30 Индекс доверия инвесторов в еврозоне

Другое

▫️ Встреча в Вашингтоне канцлера Германии и президент США
▫️ Визит президента Франции в Россию
▫️ Главы МИД Франции и Германии посетят Украину

Пока вы спали

🌚Белый дом: нападение России на Украину возможно “в любой день”.
🌚Минобр Украины: вероятность эскалации конфликта с Россией - низкая.
🌚НАТО изучает возможность строительства газопровода для снижения зависимости от РФ.
🌚Меры против РФ могут стоить производителям смартфонов $10 млрд в год.
🌚На этой неделе могут повысить ставки ЦБ России, Мексики, Польши на фоне продолжающегося роста инфляции.
🌚Credit Suisse судят по делу об отмывании денег.
🌚Владелец УАЗа “Соллерс групп” и китайская Chery создадут стратегическое партнерство.

Азия прямо сейчас

Hang Seng -0,33%
Shanghai Composite +0,57%
Nikkei -0,70%
KOSPI -0,39%

🔅ЦБ Китая вывел из системы 130 млрд юаней через операции 7-дневного обратного РЕПО.
🔅Шанхайский алюминий подорожал на 3% из-за проблем с поставками и низких запасов.
🔅Азиатские инвесторы смогут покупать и продавать акции США в рабочее время в Корее.
🔅Общие продажи NIO, Xpeng, Li Auto на китайском рынке в 2021 г. ниже продаж Tesla на 13%.
🔅Аргентина получит $23,7 млрд китайского финансирования в рамках "Пояса и пути".

🇷🇺 Российский фондовый рынок растёт на торгах в понедельник. Фальстарт парней из Блумберга в субботу изрядно повеселил почтенную публику. Внешний фон нейтральный. IMOEX +1,04% RTSI 1,65%
💸 Доллар продолжает снижаться в паре с рублем, теряя около 0,27% до 75,63.
🛢Нефть сегодня один из важнейших драйверов роста на РФР. Brent с утра корректируется вниз на 0,26%, но торгуется выше $93.
#российский_рынок

Алюминий вырос до 3-месячного максимума выше $3100 за тонну после окончания китайских новогодних каникул. Проблема в том, что каникулы закончились не у всех. Власти закрыли 4-миллионный город Байсэ в провинции Гуанси после выявления 98 случаев ковида в воскресенье.

🛠По данным местного правительства, в городе сосредоточено более 4% алюминиевых мощностей страны. Интересно, что в истории с углем осенью китайским властям удалось проявить гибкость и отказаться от упрямого следования целям по выбросам. В случае ковида же их упрямство не знает границ (или устанавливает слишком жесткие границы). Значит, перебои с производством и транспортировкой чего-либо будут возникать и дальше.
#алюминий

«Норильский никель» (GMKN RX) планирует 10 февраля опубликовать финансовые результаты за 2021 г. Основная интрига при этом – что будет с годовыми дивидендами?

▫️В настоящее время дивиденды ГМК регламентированы акционерным соглашением с РУСАЛом. При Net debt/EBITDA <1,8х компания выплачивает порядка 60% EBITDA в виде дивидендов. «Норникель» уже выплатил дивиденды за 9 месяцев 2021 г. в размере 1523,17 руб. на акцию. По прогнозу Bloomberg, итоговые дивиденды за год могут составить 1650 руб., а 12-месячная доходность – порядка 12%. На наш взгляд, акции ГМК – интересная долгосрочная идея, но в 2022 г. существует корпоративный риск, связанный с новым акционерным соглашением с РУСАЛом.
#GMKN #российский_рынок